Крупнейшие налогоплательщики РК – нефтяные и табачные компании, а их бенефициарами являются, в основном, не какие-то правительства (за исключением 100% государственных китайских компаний CNPC и CITIC Group) или фигуранты мирового списка Forbes, а многочисленные фонды и частные инвесторы.
Наиболее часто встречающимися в списках бенефициаров казахстанских активов являются инвестиционные гиганты из США – BlackRoсk, Vanguard Group, State Street Corp.
Они не только владеют крупными пакетами акций таких лидеров мирового рынка, как Apple, Microsoft, Amazon и Meta, крупнейших банков США, фармацевтических, нефтяных, табачных компаний и др., но и друг другом: крупнейшим акционером BlackRock является Vanguard Group (8,9%). В составе акционеров State Street мы снова встречаем Vanguard Group (12,5%) и BlackRoсk (6,2%).
Vanguard Group основана в 1975 году американским предпринимателем и инвестором Джоном Боглом. На сайте компании сказано, что у неё нет единого акционера, ею владеет сеть фондов. По состоянию на июль 2024 года в Vanguard Group входит 208 американских и 215 международных фондов, у неё более 50 млн инвесторов.
По данным последних финансовых отчётов BlackRock, выручка компании за 2023 год составила около 17,8 млрд долларов, а за первый квартал 2024 года – 4,7 млрд долларов. У компании свыше 2 тыс. институциональных инвесторов, например, Temasek Holdings, принадлежащий правительству Сингапура. Кроме того, акционерами являются её первоначальные владельцы и основатели – американские бизнесмены Лоренс (Ларри) Финк, Роберт Стивен Капито и Сьюзен Линн Вагнер (её состояние Forbes оценивает в 470 млн долларов, сейчас она входит в Совет директоров Apple).
В компании State Street Corporation институциональным инвесторам, которых более тысячи, принадлежит 91% акций. Крупнейшие из них по данным на 2024 год – Vanguard Group, BlackRoсk, и сама State Street Corp.
«Тенгизшевройл»
Налоги: 3,8 трлн тенге в 2023 году
Учредители: Chevron Overseas Company (50%), ExxonMobil Kazakhstan Ventures Inc. (25%), «Казмунайгаз» (20%), Lukoil International Gmbh (5%)
По данным за 2024 год, Chevron Corporation было выпущено 1,8 млрд акций. Общая стоимость (рыночная капитализация корпорации) составляет 193 млрд долларов США. У компании свыше 3 тыс. институциональных держателей – банки, фонды, инвесткомпании. Среди них «большая тройка» – BlackRoсk, Vanguard Group, State Street Corp.
Известно, что среди держателей акций Chevron есть один из крупнейших в мире инвесторов, «оракул из Омахи» Уоррен Баффет. Он владеет бумагами через свою холдинговую компанию Berkshire Hathaway.
Контролирующей компанией Exxon Mobil Kazakhstan Ventures Inc является зарегистрированная в Дэлареве Exxon Mobil Corporation. Она была создана в 1999 году в результате слияния нефтяных компаний Exxon и Mobil.
Кстати, Exxon, Mobil, Chevron и ещё ряд крупных нефтяных компаний являются наследниками огромного конгломерата – компании Standard Oil Джона Рокфеллера, основанной в США в 1870 году. В начале XX века Standard Oil признали монополистом и разделили на 34 более мелкие компании.
Крупнейшими институциональными акционерами Exxon Mobil выступают те же BlackRock, Vanguard Group, и State Street Corp.
Lukoil International Gmbh зарегистрирована в Австрии. Эта компания – правопреемник LUKARCO B.V., на 100% принадлежащей одной из крупнейших российских нефтяных компаний «Лукойл». Основателю и бывшему президенту компании Вагиту Алекперову (ушёл с поста после того, как попал под западные санкции) принадлежит около 8,5% акций Лукойла, бывшему вице-президенту Леониду Федуну – около 10%, а около 81% находятся в свободном обращении и принадлежат различным институциональным и частным инвесторам.
«Карачаганак Петролиум Оперейтинг Б.В.»
Налоги: 990,2 млрд тенге в 2023 году
Карачаганакское месторождение, одно из крупнейших газоконденсатных месторождений в мире, разрабатывает консорциум компаний:
· 29,25% – Shell PLC (Великобритания);
· 29,25% – Eni (Италия);
· 18% – Chevron (США);
· 13,5% – «Лукойл» (Россия);
· 10% – «КазМунайГаз» (Казахстан).
Корпорацию Eni контролирует Министерство экономики и финансов Италии и итальянский государственный инвестиционный банк Cassa Depositi e Prestiti (совокупно 30,5% акций). Все остальные акционеры, следуя законодательству Италии, имеют пакеты не более 3%.
Shell PLC – часть крупного концерна, который объединяет энергетические и нефтехимические компании, работающие в более чем 70 странах мира. Акции находятся в свободном обращении на фондовых биржах Амстердама, Лондона и Нью-Йорка. Крупнейшим номинальным держателем акций (по данным отчёта за 2020 год) является нидерландский фонд Nederlands Centraal Instituut Voor Giraal Effectenverkeer BV (21,19%). Ещё 18,03% у инвестиционной компании Guaranty Nominees Limited. Эта компания основана американским финансовым конгломератом JPMorgan Chase & Co, одним из крупнейших банков мира.
4% у британской компании State Street Nominees Limited, которую, в свою очередь, контролирует американская корпорация State Street. 3,35% у Chase Nominees Limited, которая также является частью империи JP Morgan & Co.
Другие акционеры:
• 4,99 % – Capital Group;
• 4,29 % – Vanguard Group;
• 7,14 % – BlackRock.
«Аджип Карачаганак Б.В.»
Налоги: 105,8 млрд тенге в 2023 году
Компания является 100% дочерней организацией Eni International B.V. Эта компания зарегистрирована в Нидерландах, конечной контролирующей стороной является Eni SpA. В свою очередь эта компания совместно со своими дочерними организациями входит в итальянскую нефтегазовую группу Eni.
North Caspian Operating Company (Консорциум «НКОК»)
Налоги: 211,5 млрд тенге в 2023 году
Проект освоения морских месторождений нефти и газа Кашаган, Кайран и Актоты. В состав консорциума входят семь крупнейших энергетических компаний в мире:
· 16,81% – Eni (Италия);
· 16,81% – Exxon Mobile (США);
· 8,31% – CNPC (Китай);
· 7,56% – Inpex (Япония);
· 16,81% – TotalEnergies (Франция);
· 16,81% – Shell PLC (Великобритания);
· 16,88% – «КазМунайГаз».
CNPC – китайская национальная нефтегазовая корпорация. Полностью контролируется правительством КНР.
Корпорация Inpex образовалась в 2006 году, объединив японские нефтедобывающие компании Teikoku Oil Company, North Sumatra Offshore Petroleum Exploration Company, Japan Oil Development Company.
TotalEnergies – французская нефтегазовая компания, работает более чем в ста странах. Данные об акционерах в открытых источниках есть только за 2016 год:
· 4,8% – менеджмент компании;
· 5,6% – BlackRock;
· остальное – в свободном обращении.
Налоги: 140,9 млрд тенге в 2023 году
Разрабатывает месторождение Каражанбас на полуострове Бузачи в Мангистауской области. Учредитель – Citic Canada Petroleum Limited. Компанией владеют на паритетной основе АО «Разведка Добыча КазМунайГаз» и китайская CITIC Group – международная китайская инвестиционная корпорация по управлению имуществом. Это одна из крупнейших государственных инвестиционных корпораций Китая.
В 2006 году китайская компания CITIC Group договорилась о покупке у Nations Energy Company месторождения Каражанбас за 1,91 млрд долларов. Сделку одобрили в правительстве с условием передачи 50% пакета акций «КазМунайГазу». Получив разрешение, корпорация CITIC предоставила «КазМунайГазу» опцион сроком на один год, который даёт право приобретения 50% доли в CITIC Canada Petroleum по стоимости, равной 50% от цены сделки. Позже Nations Energy была переименована в CITIC Canada Petroleum.
«Филип Моррис Казахстан»
Налоги: 171 млрд тенге в 2023 году
Международная компания – один из крупнейших мировых производителей табачных изделий. Головной офис расположен в штате Коннектикут, США. Акции котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже. До 2017 года компанией в Казахстане владела Philip Morris Hollands Holdings BV – дочерняя компания головного холдинга Philip Morris International (PMI).
По данным на 2024 год, 72,7% акций компании принадлежит институциональным инвесторам. Крупнейшие из них:
8,82% – Vanguard Group;
7,3% – Capital World Investors;
6,37 – BlackRock.
«JTI Казахстан» («Джей Ти Ай Казахстан»)
Налоги: 158,4 млрд тенге в 2023 году
Табачной компанией «JTI Казахстан» владеет зарегистрированная в Британии Gallaher Overseas Limited. Ей в свою очередь через Jti (Uk) Management Limited владеет японская корпорация Japan Tobacco Inc. (из аббревиатуры которой и складывается название JTI). Крупнейшими акционерами Japan Tobacco Inc. являются индивидуальные инвесторы, которым принадлежит 42% акций, государству или правительству принадлежит 38% акций.
Подписаться на @Shishkin_like