В начале октября казахстанский Forbes выпустил очередной рейтинг «50 самых влиятельных бизнесменов Казахстана». Впервые за 13 лет в нем кардинальным образом сменился лидер. Если раньше список по очереди возглавляли то Тимур Кулибаев, то Булат Утемуратов, в этом году на первой строчке оказался 54-летний Вячеслав Ким. Впрочем, он тут не новичок. В прошлом году Ким был вторым, а в позапрошлом – третьим. Его состояние оценивается в 3,6 млрд долларов США.
Наш редактор Айгерим Мекишева тоже изучила активы предпринимателя и финансовое состояние связанных с ним компаний.
Если говорить об участии в долевом выражении, самый крупный актив Вячеслава Кима – АО «АЛСЕКО» (там он мажоритарный акционер и владеет 90% компании). Однако самый известный и прибыльный, конечно же, АО «Kaspi.kz», в котором бизнесмен обладает долей 23,43% (по состоянию на октябрь 2023 года).
На днях Kaspi.kz подал проект заявления на листинг акций на фондовом рынке США. О подготовке к листингу объявляли в апреле. Размер и ценовой диапазон размещения пока не определены, также неизвестно, будет ли это NASDAQ или какая-то другая биржа (в США их 10). Кроме того, американская комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) еще рассматривает заявление.
Напомним, три года назад компания провела IPO на Лондонской фондовой бирже, после чего Ким и его бизнес-партнер Михаил Ломтадзе перешли в лигу миллиардеров. Кстати, Ломтадзе тоже стал героем этого материала – без него рассказ о Kaspi.kz был бы невозможен.
АО «Kaspi.kz» – бизнес-партнеры
По состоянию на октябрь 2023 года Вячеслав Ким владеет 23,43% простых акций в АО «Kaspi.kz». Остальные акции распределены следующим образом: фонды Baring Vostok – 27,48%, Михаил Ломтадзе – 24,63%. По неаудированной финансовой информации, на конец июня доля публичных инвесторов равнялась 21,15%, у правления было 3,40%. На1 июля 2023 года совокупные активы группы составляли 5,8 трлн тенге.
Участие Baring Vostok в становлении Kaspi началось в 2007 году, когда один из партнеров компании – Михаил Ломтадзе – начал управлять инвестицией и непосредственно казахстанским банком.
Эта группа фондов относится к Baring Private Equity Global (BPEG). В нее входят 50 глобальных институциональных инвесторов из Северной Америки, Великобритании, ЕС, Ближнего Востока и азиатских стран. Это так называемые фонды фондов, пенсионные, университетские эндаумент- и суверенные фонды благосостояния. Ключевая фигура в BPEG – основатель группы (а основана она была в 1994 году) и ее глава – Майкл Калви.
В его биографии есть довольно неоднозначный эпизод, связанный с условным сроком в 5,5 года в РФ, к которому он был приговорен в августе 2021 года по делу Baring Vostok. В январе прошлого года меру пресечения отменили, Калви смог покинуть Россию, а в апреле этого года началось рассмотрение апелляционной жалобы на приговор. Вероятно, бизнес Baring Vostok будет реорганизован в ближайшее время. В марте несколько фондов, управляемых или консультируемых BPEG, заключили соглашение о продаже своих российских активов (Оzon, Вкусвилл и др.) компании Vostok Investments, которую образовали сотрудники московского филиала BPEG. Решение вступит в силу при условии одобрения регулирующих органов РФ. Фонды, которыми руководит Калви (т.е. BPEG), продолжат участие в нероссийских активах группы, в том числе Kaspi.kz.
Михаил (Михеил) Ломтадзе, по информации Forbes.kz, гражданин Грузии. В прошлом году занимал 7-ю строчку в списке самых влиятельных казахстанских бизнесменов. В этом году его в списке нет. В рейтинге 50-ти богатейших бизнесменов за 2022 год он занимал 5-ю позицию, однако в аналогичный листинг за 2023 год не попал.
В октябре 2020 года Kaspi.kz удачно разместил глобальные депозитарные расписки (GDR) на 1 млрд долларов США на Лондонской фондовой бирже. Таким образом, АО стало самой успешной в плане капитализации казахстанской компанией (6,5 млрд долларов США). При этом в 2023 году состояние Вячеслава Кима несколько уменьшилось: с 4,2 млрд долларов США в 2021 году до 3,6 млрд долларов. У Ломтадзе в 2022 году по сравнению с предыдущим годом активы уменьшились тоже почти на миллиард долларов (с 3,9 до 3 млрд).
Напомним, что с 2015 по 2018 годы еще одним партнером Кима в Kaspi.kz был Кайрат Сатыбалды. О его выходе из состава акционеров мы писали здесь.
АО «Kaspi.kz» – общие показатели
Kaspi.kz объединяет банк со всеми его финансовыми услугами и сервисы super-приложения для физических и юридических лиц. В их числе платежи, маркетплейс и финтех, а теперь также GovTech и e-Grocery.
По состоянию на 1 июля 2023 года чистая прибыль группы составляла 368,3 млрд тенге. За 2022 год скорректированная чистая прибыль увеличилась на 36% по сравнению с предыдущим отчетным периодом и составила 620 млрд тенге. С 2015 года АО уплатило 2,8 млрд тенге в виде налогов.
Прямые и косвенные дочерние компании АО «Kaspi.kz». Начало
ТОО «Kaspi Pay» занимается обработкой платежей. Налоги – 40,7 млрд тенге с 2020 года. В рамках госзакупок поставляет услуги по обеспечению информационного и технологического взаимодействия. Точная сумма контрактов неизвестна. Среди заказчиков – структурные подразделения аппарата правительства РК.
ТОО «Kaspi Office» занимается арендой (субарендой) и эксплуатацией арендуемой недвижимости. Налоги: 1,7 млрд тенге с 2015 года. Компания была приобретена и переименована в феврале 2019 года. У ТОО «Kaspi Office 2» аналогичный вид деятельности. Налоги: почти 2 млрд тенге с 2015 года. Компания была приобретена и переименована в декабре прошлого года, сейчас находится в списке исключенных из реестра stat.gov.
ТОО «Kaspi Cloud»зарегистрировано в прошлом году и занимается хранением и обработкой информации.Налоговые выплаты: 15,4 млн тенге с 2022 года.
ТОО «Kaspi Магазин» предоставляет услуги электронной торговли в экосистеме группы. Налоги: 184,7 млрд тенге с 2015 года. В феврале 2023 года через эту компанию АО «Kaspi.kz» приобрело контрольную долю в Magnum E-commerce Kazakhstan.
ТОО «Kaspi Travel»– онлайн-покупка железнодорожных и авиабилетов, туров. В структуре Kaspi с августа 2020 года. Налоги: около 5 млрд тенге с 2020 года (из них 3,7 млрд тенге в 2023 году).
АО «Kaspi Group». На конец прошлого года чистая прибыль холдинга составила 191,7 млрд тенге. Налоги: 9,7 млн тенге с 2015 года. Компания является материнской для АО «Kaspi bank».
АО «Kaspi Bank». Совокупные активы на 1 июня 2023 года – 5,7 трлн тенге, а чистая прибыль – 223,9 млрд тенге. Налоги: 354,5 млрд тенге с 2015 года.
Госзакупки: 336 контрактов и 98 дополнительных соглашений к ним, заключенных с периода ранее 2019 года по 2023 на сумму 2,8 млрд тенге. Основной закупщик – НАО «Государственная корпорация «Правительство для граждан» (9 контрактов и 12 дополнительных соглашений к ним на сумму почти 2,3 млрд тенге с 2016 года). Речь идет о банковских услугах, включая выплату пенсий и пособий гражданам. Налоговые отчисления филиальной сети за год – 2 млрд тенге.
ТОО «АРК Баланс» – дочерняя компания АО «Kaspi Bank», управляет стрессовыми активами, а также занимается арендой и управлением собственной недвижимостью. Налоги: 1,6 млрд тенге с 2015 года. Госзакупки: 3 контракта и 3 дополнительных соглашения с «Инспекцией транспортного контроля по городу Алматы» на услуги по приобретению электроэнергии и холодной воды. Общая сумма примерно 2,6 млн тенге.
Прямые и косвенные дочерние компании АО «Kaspi.kz». Зарубежные активы и недавние сделки
Digital Classifieds. Азербайджанская компания, которая предоставляет для пользователей онлайн-площадки по купле-продаже авто, недвижимости, трудоустройству, а также маркетплейс с широким товарным ассортиментом (turbo.az, bina.az, boss.az и tap.az). Из сервиса государственной налоговой службы Азербайджана можно узнать не так много информации. Известно, что компанию возглавляет Мамука Кирвалидзе (управляющии директор – head of International business AO «Kaspi.kz»), а уставной капитал – 50 тыс. азербайджанских манат (около 14 млн тенге на сегодня). В собственности Kaspi.kz есть зарегистрированная в Эстонии компания с аналогичным названием. Правда, по итогам прошлого года она показала минусовую прибыль (-70 тыс. евро) и, соответственно, отрицательную рентабельность (-1299,12%).
Portmone Group. Украинская межбанковская платежная система, которую в 2002 году основал предприниматель Игорь Горин. В 2013 году его детище приобрела инвестиционная компания Dragon Capital, очевидно, с целью перепродажи. Kaspi Pay выкупила актив в 2021 году, по некоторым оценкам, за сумму в диапазоне 10-20 млн долларов США. «Через кипрскую Budus Investments Limited и ООО «Будус инвест» в Portmone Group входят ООО «Портмоне» (выручка в 2020 году – 50,64 млн гривен) и ООО «ФК МБК» (218,16 млн гривен), а также два ООО – «Портмоне.сом» и «Портмоне онлайн»», – писал о деталях сделки Kapital.kz. К концу прошлого года на компанию приходилось около 0,1% от общей суммы активов Kaspi.kz и 0,06% от чистой прибыли за год.
Kolesa Group. В июле стало известно о покупке 39,76% Kolesa Group у аффилированной компании – Baring Vostok Private Equity Fund V. Сумма сделки, закрыть которую стороны намерены до конца года, 88,5 млн долларов США (39 млрд тенге).
К истории вопроса: Baring Vostok в 2014 году инвестировал в тогдашнее ТОО «Колеса» 15 млн долларов США. До сделки (с февраля 2013 года), по информации реестра Adata.kz, единственным учредителем ТОО был Вячеслав Ким. Кайрат Сатыбалды вошел в число учредителей примерно на 6 месяцев в 2017 году. В том же году Ким вышел из участия в ТОО, а соучредителем стал и до сих пор им является Михаил Ломтадзе напрямую или через свою эстонскую компанию Blue ocean one, которая занимается финансовой и страховой деятельностью.
Сделка 2023 года, о которой идет речь, предполагает, что Ломтадзе передаст в управление возглавляемого им же АО 11% акций Kolesa Group. Таким образом, Kaspi.kz получит контролирующую долю голосующих акций – 51%. В орбиту Kolesa Group входят сервисы Kolesa.kz, Krisha.kz, Market.kz (интегрированный в систему в виде Kaspi-объявлений) и узбекский Autoelon.uz.
Налоги АО «Колеса» – 3,4 млрд тенге в 2023 году. Госзакупки: 3 контракта и 3 дополнительных соглашения на сумму 14 млн тенге на размещение рекламы. Заказчики – строительная компания при астанинском управлении строительства «Елорда Даму» и АО «Estate management company», которая на момент закупок принадлежала Фонду проблемных кредитов.
ТОО «Magnum E-commerce Kazakhstan» стало предметом сделки в феврале 2023 года, когда Kaspi приобрел 51% в компании. Инвестиции в уставной капитал составили 5 млрд тенге. Предполагается, что доля покупателя увеличится до 90%, а размер инвестиций – еще на 65 млрд тенге в течение трех лет. Таким образом, 10% продолжит распоряжаться продавец – крупнейшая розничная сеть продуктов питания – ТОО «Magnum Cash&Carry». Налоги ТОО «Magnum E-commerce Kazakhstan»: 3,3 млрд тенге с 2021 года.
Отметим, что Вячеслав Ким был в числе соучредителей Magnum Cash&Carry с октября 2017 по февраль 2019 года, а в АО «Magnum Group» – c октября 2018-го по сентябрь 2020 года.
У ТОО есть дочернее предприятие Mit software, которое занимается разработкой программного обеспечения. Налоговые выплаты – 381,6 млн тенге с 2022 года.
АЛСЕКО и другие активы
Участие Вячеслава Кима в АО «АЛСЕКО» – 90% (10% – у основателя компании Олега Власова). Ким владеет долей в компании с 2015 года. Ранее 75% принадлежало ТОО «ААТД» (актив Кайрата Боранбаева). Совокупный доход компании за 2022 год составил 480,8 млн тенге. Основная деятельность – услуги по выписке и обработке коммунальных счетов. Налоги: 3,9 млрд тенге с 2015 года.
Госзакупки: 140 контрактов и 59 дополнительных соглашений к ним на сумму около 3,3 млрд тенге. В основном компания предоставляет услуги по обработке информации. Основной заказчик – Алматинские тепловые сети (сумма договоров и дополнительных соглашений – 1,2 млрд тенге).
Компании принадлежит 7,75% в ТОО «Астана-ЕРЦ», которое тоже занимается сбором платежей за коммунальные услуги. Доля компании в чистом доходе АЛСЕКО за 2022 год – 8,7 млн тенге, налоговые выплаты: 1,4 млрд тенге с 2015 года.
Вячеслав Ким и Олег Власов также владеют ТОО «Alseco», которое занимается сопровождением и управлением ПО и коммуникационного оборудования. Налоги: 295 млн тенге с 2015 года. Госзакупки: 62 контракта и 10 дополнительных соглашений с 2018 года на сумму около 660 млн тенге. Основной заказчик – отдел земельных отношений, архитектуры и градостроительства города Атырау (99,6 млн тенге). Речь идет о приобретении ALSECO.Zher-Kazyna, модификации и обслуживании этого веб-приложения.
ТОО «Eltop Soft»тоже занимается программным обеспечением. Помимо Кима и Власова, бенефициаром является Юрий Федорцов – руководитель компании и разработчик программ, также с 2019 года является руководителем АО «АЛСЕКО». Налоги: почти 19 млн тенге с 2018 года.
Еще один бизнес с участием Вячеслава Кима – ТОО «Позитив инвест». Компания обладает правами недропользования на нефтяные месторождения «Степной леопард» в ЗКО (извлекаемые запасы могут равняться 50-150 млн баррелей нефтяного эквивалента). Однако месторождения пока не разрабатывались, в том числе из-за инфраструктурных проблем. В июле об этом писал «Курсив».Также издание сообщало о покупке 80% ТОО британской компанией Nostrum Oil & Gas PLC, сумма сделки – 20 млн долларов США.
Впрочем, разговоры о начале совместных работ с иностранным инвестором в упоминаемом нефтеносном бассейне ведутся с 2018 года. По состоянию на 2020 год совладельцем Nostrum через нидерландскую Mayfair Investments B.V был Тимур Кулибаев. Но сейчас этой компании в списке акционеров нет, а у фондов Baring – менее 1,8%. Помимо дочернего предприятия Nostrum и Вячеслава Кима, долей в ТОО «Позитив инвест» владеет Нуржан Бекшенов – партнер четы Кулибаевых в компании, владеющей ТЦ «Пассаж» в Алматы. Налоги ТОО «Позитив инвест»: 24 млн тенге с 2018 года.
Кроме того, Вячеслав Ким – руководитель и соучредитель Казахстанской федерации таеквондо (WT) (налоги: 245 млн тенге с 2015 года), соучредитель и участник попечительского совета Fizmat Endowment Fund, который поддерживает РФМШ (налоги: 20 млн тенге с 2017 года). Бизнесмен участвует в работе еще нескольких общественных спортивных и профильных организаций.
Подписаться на @Shishkin_like