Через три дня после публикации расследования Hindenburg Research во Freedom Holding Corp. сменился вице-президент, который отвечает за комплаенс и соблюдение санкционных ограничений, сообщает BES.Media. Помимо опровергающих комментариев от компании и лично Турлова это, похоже, единственный формальный шаг, на который пошел холдинг в ответ на обвинения в уклонении от санкций и манипуляциях на рынке ценных бумаг.
Во второй части обзора бизнес-империи Тимура Турлова наш редактор Маргарита Бочарова описала активы, составляющие основу Freedom Holding Corp., а также обнаружила интересы бизнесмена в Восточном Казахстане — на медно-никелевых и медно-цинковых рудниках. Кроме этого, миллиардер в личном качестве все еще остается владельцем нескольких российских компаний.
Главный актив
Тимуру Турлову принадлежат чуть более 70% акций Freedom Holding Corp.. По итогам 2023 фискального года (закончился 31 марта) чистая прибыль холдинга составила 205,6 млн долларов США. На конец прошлого года корпорация непосредственно или через «дочек» владела следующими компаниями:
АО «Фридом Финанс»
Компания под брендом Freedom Broker оказывает брокерские услуги, услуги по андеррайтингу и поддержанию котировок акций в Казахстане и Кыргызстане (есть офис в Бишкеке). Она обеспечивает клиентам доступ на Казахстанскую фондовую биржу (KASE) и биржу Международного финансового центра «Астана».
С 2015 года компания уплатила налогов на 3,4 млрд тенге. В рамках государственных закупок стоимость немногочисленных контрактов Freedom Broker составила 65,6 млн тенге. Наибольшую заинтересованность в брокерских услугах компании пока продемонстрировал Республиканский центр космической связи. Все контракты с ним на 49,9 млн тенге были заключены способом из одного источника.
По данным агентства по регулированию и развитию финансового рынка, на 1 июля 2023 года собственный капитал брокера составлял 132,9 млрд тенге. Деятельность «Фридом Финанс» находится под «усиленным надзором», поскольку на долю компании приходится 41% от активов всех брокеров и 30% от всех сделок на KASE.
В первом полугодии 2023 года отдельные сделки c государственными ценными бумагами и облигациями «Казахстанского фонда устойчивости» были признаны заключенными в целях манипулирования — в перечень были включены и сделки группы «Фридом Финанс». За эти нарушения на компанию были наложены штрафы. В группу входят:
1. АО «Банк Фридом Финанс Казахстан»
В конце 2020 года Freedom Holding Corp. купила Банк Kassa Nova. Общая стоимость сделки составила 52,9 млн долларов США. Финансовый институт до перехода под контроль Турлова принадлежал ForteBank (актив Булата Утемуратова). В начале 2021 года банк переименовали, и с тех пор он носит свое нынешнее название. Сегодня его филиальная сеть состоит из двенадцати отделений по республике.
Как пишет Forbes, по итогам прошлого года «Банк Фридом Финанс Казахстан» стал лидером сектора по росту активов — за год они выросли более чем в три раза. Чистая прибыль организации по итогам 2022 года составила 19 млрд тенге. С 2015 года банк уплатил налогов на 12,8 млрд тенге. Собственный капитал банка составляет 107,9 млрд тенге.
По данным Ranking.kz, к июлю этого года вклады физлиц во Freedom Bank достигли 443,7 млрд тенге. Банк вошел в тройку фининститутов, куда рядовые казахстанцы принесли наибольшее количество денег за минувшие полгода. Freedom Bank также участвует в госзакупках — общая стоимость заключенных контрактов на сегодня немного превышает 12,5 млн тенге.
На фоне антироссийских санкций банк стал фигурантом громкой истории об удаленной выдаче иностранцам (в частности, россиянам) казахстанской карты и оформлении ИИН. В компании такую возможность опровергли, однако журналисты российского Forbes все же убедились, что услуга была доступна, как минимум, премиум-клиентам «Тинькофф Банка». Между тем, казахстанский регулятор заявил, что банк не открывал счета лицам, включенным в санкционный список.
У банка есть дочернее предприятие — ТОО «ОУСА Nova». Оно приобретает сомнительные и безнадежные активы родительской компании и занимается субарендой принятой на баланс банка недвижимости. С 2018 года компания перевела на счета органов госдоходов 2,2 млн тенге.
2. АО «Компания по страхованию жизни Freedom Finance Life»
В ноябре 2018 года компания по страхованию жизни «Азия Life» была перерегистрирована под новым названием — «Freedom Finance Life». В том же году в число акционеров компании вошел Тимур Турлов. К началу 2019 года его доля составляла 7%, а крупным участником продолжал оставаться бизнесмен Нурбол Султан. Вскоре Турлов занял его место, а к сентябрю 2020 года и вовсе стал единственным акционером компании. В мае прошлого года 97,6% акций «Freedom Finance Life» выкупило АО «Фридом Финанс». Оставшиеся акции были выкуплены у Турлова в июне.
По итогам 2022 года, Forbes поместил страховщика на второе место в рейтинге страхования жизни и назвал «самой эффективной компанией сектора по использованию собственного капитала». Последний достигает 21,7 млрд тенге. Чистая прибыль за тот же период составила 10 млрд тенге.
С 2015 года «Freedom Finance Life» уплатила налогов на 2,7 млрд тенге. Официально у компании есть 15 филиалов по Казахстану, 14 из них за последние 12 месяцев перечислили на счета органов госдоходов еще 77 млн тенге.
Компания активно участвует в системе государственных закупок — только за 2023 год она заключила уже больше 250 контрактов. Общая же стоимость договоренностей составляет 7,2 млрд тенге. Главный заказчик по сумме контрактов — нацкомпания «Казахстан темир жолы». Договоры с ней на 1,4 млрд тенге заключены способом из одного источника.
3. АО «Страховая компания Freedom Finance Insurance»
Компания под таким названием появилась на казахстанском рынке общего страхования в 2018 году. До этого она была известна как «Trust Insurance». К началу 2019 года Турлов был одним из миноритарных акционеров компании (располагая долей в 9,5%), однако уже к марту того же года стал единственным владельцем страховщика. В июне прошлого года весь пакет акций перешел к АО «Фридом Финанс».
В сентябре прошлого года «Freedom Insurance» приобрела страховую компанию «Лондон-Алматы». Последняя принадлежала Айдархану Сарсембаеву, Ерлану Баймуратову и Темирхану Сулейменову. По расчетам Forbes, вероятный размер сделки мог составить 7,3 млрд тенге. В результате в рейтинге страховых компаний «Freedom Insurance» по размеру собственного капитала поднялась до восьмого места. Этот показатель достигает теперь 13,7 млрд тенге.
Как пишет Forbes, чистая прибыль компании по итогам прошлого года составила 414 млн тенге. Между тем, Ranking.kz обратил внимание на то, что в январе-марте этого года «Freedom Insurance» вошла в число компаний, закончивших период с непокрытым убытком в размере 479,8 млн тенге.
С 2015 года страховщик уплатил налогов на 1,9 млрд тенге. «Freedom Insurance» также является участником системы государственных закупок и в этом году уже заключила почти две сотни контрактов. В целом стоимость всех договоров с госорганами и нацкомпаниями превысила 2 млрд тенге. Почти четверть этой суммы компания получила от АО «КазТрансОйл» за услуги по страхованию имущества (способ закупки — из одного источника).
«Фридом Финанс» является также миноритарным акционером (5,5%) Актюбинского завода металлоконструкций. Судя по данным с KASE, компания вошла в состав владельцев завода осенью-зимой 2022 года. Главным акционером и учредителем предприятия выступает Кайрат Койлыбаев, приватизировавший его в 2001 году.
Компания с 2016 года уплатила налогов на 2,1 млрд тенге. На производстве возводят полнокомплектные здания, нестандартные сооружения, двутавры, сэндвич-панели, блок-боксы, металлические резервуары. На счету завода — всего два госконтракта общей стоимостью 373,9 млн тенге. По итогам прошлого года чистая прибыль предприятия составила 191,9 млн тенге.
В 2016 году Актюбинский завод металлоконструкций при поддержке «Фридом Финанс» вышел на IPO. Всего тогда было подано заявок на общую сумму 2,9 млрд тенге. Максимальный рост акций по отношению к цене IPO достиг 49%.
Через «Фридом Финанс» Турлов также выступает миноритарным акционером АО «Кселл». Как писал Forbes, на конец прошлого года он косвенно владел 5,2 млн акций (2,6%) сотового оператора. С 2019 года бизнесмен также входит в состав совета директор компании.
Основными акционерами «Кселл» выступают АО «Казахтелеком», Галимжан Есенов, АО «First Heartland Jusan Bank» и Единый накопительный пенсионный фонд. Компания на рынке представлена брендами Kcell и activ и с 2015 года уплатила налогов на 369,7 млрд тенге. Объем госконтрактов «Кселл» уже перевалил за 161 млрд тенге. По итогам прошлого года, чистая прибыль компании составила 40,4 млрд тенге.
«Фридом Финанс» вошел в состав акционеров «Кселл» еще в 2018 году, купив долю в 10,5%. Рыночная стоимость такого пакета акций на тот момент составляла 103 млн долларов США.
Публичная компания Freedom Finance Global PLC
Компания зарегистрирована на площадке МФЦА в 2020 году и тоже работает под брендом Freedom Broker, занимаясь сделками с ценными бумагами. Отличие от АО «Фридом Финанс» состоит в том, что компания имеет доступ не только к казахстанским площадкам, но и к американской, лондонской, франкфуртской и гонконгской биржам.
За все время работы Freedom Finance Global PLC уплатила налогов на 3,4 млрд тенге. По состоянию на начало года собственный капитал компании составлял 7,6 млрд тенге, чистая прибыль — 3,3 млрд тенге.
В прошлом году комитет МФЦА по регулированию финансовых услуг обнаружил, что Freedom Finance Global PLC не имела в полной мере необходимых систем и контроля и в своей деятельности допустила нарушение большого количества правил и основных принципов, установленных актами международного центра. Брокер, как сообщалось, согласился с результатами инспекции, оплатил штраф, сразу исправил определенные нарушения и заявил о намерении планомерно устранить прочие недостатки.
Компания специального назначения Freedom Finance SPC Ltd
Компания существует на площадке МФЦА с 2021 года. За это время она уплатила налогов всего на 491,1 тыс. тенге. Ее основная задача — привлечение средств путем выпуска и размещения облигаций для финансирования кредитов в пользу материнской Freedom Holding Corp.
У Freedom Finance SPC Ltd есть «дочка» — частная компания Freedom Kazakhstan Ltd. С прошлого года она перевела на счета органов госдоходов чуть больше 24 млн тенге. Речь фактически идет об инвестиционном холдинге, объединяющем сегодня семь компаний из разных сфер:
1. ТОО «Freedom Technologies» обеспечивает функционирование сервиса по приему онлайн-платежей для бизнеса в Казахстане, Кыргызстане и Узбекистане. Freedom Pay включает разные решения — прием платежей с карт, бесконтактную оплату, мобильную коммерцию, электронные кошельки и мессенджеры, выставление счетов, платежи по подписке, выплаты и переводы по карте, онлайн-фискализацию.
С 2015 года компания перевела на счета органов госдоходов уже более 1 млрд тенге. Три казахстанские дочерние фирмы «Freedom Technologies» за последние 12 месяцев уплатили налогов еще на 193,5 млн тенге. До февраля 2023 года компания носила другое название — «PayBox Technologies». Именно в это время Freedom Holding Corp. завершила сделку по покупке одноименного разработчика агрегатора онлайн-платежей. Ее стоимость составила 11,5 млн долларов США. Проект PayBox является участником специальной экономической зоны «Парк инновационных технологий» в Алматы.
2. ТОО «Интернет Туризм» отвечает за проект Chocotravel.com. Этот бесплатный сервис по поиску дешевых авиабилетов и отелей появился в 2013 году. В 2018 году он объединился со своим ближайшим конкурентом Aviata.kz. На момент объединения Chocotravel.com уже был лидером B2B-онлайн-продаж авиабилетов в Казахстане. С 2015 года компания уплатила налогов на 1,4 млрд тенге.
В апреле этого года Freedom Holding Corp. сообщила о приобретении у холдинга Choco (здесь доля Турлова составляет 18%) 100% долей в сервисах Aviata.kz и Chocotravel.com. Завершить покупку стоимостью 32,2 млн долларов США планируется до конца года. По словам Турлова, сделка позволит привлечь новых клиентов для платформы Freedom Bank, а также интегрировать работу тревел-сервисов с Freedom Pay и страховыми организациями группы.
3. ТОО «Aviata» была зарегистрирована в 2013 году. Тогда же был запущен одноименный сервис онлайн-бронирования и покупки авиабилетов. В 2018 году компания заявила об объединении с Chocotravel.com, а на следующий год основатели Aviata Алексей Ли и Евгений Матвеев вышли из состава учредителей компании. Единственным владельцем сервиса стал холдинг Choco. В 2020 году Aviata.kz первой в Казахстане запустила возможность покупки авиабилетов в рассрочку и кредит.
В 2023 году компания вместе с партнером Chocotravel.com вошла в число активов Freedom Holding Corp. С 2015 года она перевела на счета органов госдоходов 1,6 млрд те
4. ТОО «Comrun» реализует проект re:Kassa. Это онлайн-касса, созданная для представителей малого и среднего бизнеса, с функцией передачи информации оператору фискальных данных и в налоговую посредством мобильного приложения. С 2018 года компания, являющаяся резидентом Astana Hub, уплатила налогов на 102,3 млн тенге.
Официально Freedom Kazakhstan Ltd. завершила сделку и вошла в число учредителей компании в июле 2023 года. Вторым владельцем стартапа продолжает оставаться ТОО «BeInTech», принадлежащее Данияру Асанову и Багдату Мусину, министру цифрового развития, инноваций и аэрокосмической промышленности. При этом, по словам Турлова, Мусин уже достаточно давно не принимал никакого участия в функционировании основанной им компании.
5. ТОО «Ticketon Events» владеет одноименным онлайн-сервисом по продаже билетов на различные мероприятия, в кино, театры, цирк, на концерты, в музеи и пр. Компания зарегистрирована в 2015 году и с тех пор уплатила налогов на 101,3 млн тенге. Участие в системе государственных закупок принесло сервису в общей сложности 160,2 млн тенге. Больше всего бюджетных средств на реализацию билетов через Ticketon.kz потратила «Астана Опера» (53,4 млн тенге с 2017 года).
В сентябре прошлого года Freedom Holding Corp. закрыла сделку по приобретению 100% уставного капитала компании. Покупка обошлась холдингу Турлова в 3 млн долларов США. С завершением сделки из числа учредителей выбыл Константин Горожанкин. В этом году Турлов в интервью для Forbes отметил, что компания уже «отработала» ту финансовую поддержку, которую холдинг оказал ей в период пандемии коронавируса, и назвал эту инвестицию одной из лучших за последнее время.
6. Частная компания International Trading System Limited представляет собой многостороннюю торговую площадку, организованную на базе МФЦА. Мы рассказывали о ней в первой части обзора бизнес-империи Тимура Турлова.
Freedom Holding Corp. такжевладеет частной компанией ITS Tech Limited. Она, судя по названию и специализации, занимается IT-поддержкой упомянутой выше торговой площадки. С прошлого года она уплатила налогов на 168,3 млн тенге.
7. Частная компания Freedom Telecom Holding Ltd. зарегистрирована в августе 2023 года. На её счету еще нет налоговых отчислений и, судя по официально заявленному виду деятельности, компания будет представлять собой холдинг, объединяющий активы группы в области телекоммуникаций.
Компанией руководит Кайрат Ахметов. Именно он вместе с братом Асетом основал проект Sergek — интеллектуальную систему общественной и дорожной безопасности. Сегодня она работает в восьми городах республики. В конце прошлого года стало известно, что Freedom Holding Corp. станет акционером Sergek Group с долей в 35%.
Еще одной компанией, которая легла в основу создаваемого холдинга, стало ТОО «Adicom 2000» (сейчас переименовано в ТОО «Freedom Telecom»). Такой вывод мы сделали, обнаружив на сайте Freedom Telecom отзывы заказчиков, работавших именно с этой компанией. Её учредителями значатся Нуркен Медетов и Максим Тропин. С 2015 года фирма уплатила налогов на 1,8 млрд тенге. На счету компании — два десятка госконтрактов общей стоимостью 3,4 млрд тенге. Основной заказчик по сумме — управление цифровизации Алматы (видеомониторинг 3 тыс. городских камер за 2,4 млрд тенге).
ТОО «Freedom Finance Commercial»
Компания занимается консалтингом в сфере продаж и работает с 2021 года. Ей руководит Ержан Жакупов, член правления «Freedom Insurance». За все время компания уплатила налогов на 77,9 млн тенге.
Аналогичные задачи решает, судя по официально заявленной деятельности, ТОО «Freedom Horizons». Компания зарегистрирована всего три месяца назад и уже перевела на счета органов госдоходов 76,1 млн тенге.
Зарубежные активы Freedom Holding Corp.:
Кипр: Freedom Finance Europe Ltd. (брокер-дилер); Freedom Finance Technologies Ltd (IT-компания); Freedom Structured Products PLC, Freedom Property Ltd.
ОАЭ: Freedom Finance Ltd. (компания финансового посредника).
Германия: Freedom Finance Germany GmbH (агент Freedom EU).
Великобритания: Freedom UK Prime Limited (финансовая посредническая компания).
Узбекистан: ООО «Фридом Финанс Узбекистан» (брокер-дилер).
Азербайджан: ООО «Фридом Финанс Азербайджан» (финансовый образовательный центр).
Армения: ООО «Фридом Финанс Армения» (брокер-дилер).
Турция: ООО «Фридом Финанс Турция» (финансовая консалтинговая компания).
США: Prime Executions, Inc (институциональный брокер-дилер). В январе прошлого года компания создала подразделение Freedom Capital Markets, которое в этом году впервые в истории Казахстана поучаствовало в размещении акций американской компании на NASDAQ.
В феврале этого года Freedom Holding Corp. сообщила, что приобретает Maxim Group LLC вместе с ее «дочкой» Maxim Financial Advisors LLC. Эта американская компания занимается инвестиционно-банковской, брокерской и аналитической деятельностью. Примерная стоимость сделки, как указывалось в сообщении, составит 400 млн долларов США.
Другим американским активом в портфеле холдинга стала компания LD Micro, Inc. (занимается организацией конференций для компаний малой капитализации). Стоимость сделки — 8,3 млн долларов США. Её реализовали через Freedom U.S. Markets, LLC, аффилированную с Freedom Capital Markets.
В феврале же Турлов продал свои российские активы Максиму Повалишину, одному из сооснователей Freedom Finance и топ-менеджеру группы. Речь идет о брокере, банке и компании по автокредитованию. Покупка первых двух обошлась Повалишину примерно в 140 млн долларов США. ООО «Фридом Финанс Авто» было продано за 50 млн рублей, следует из отчетности Freedom Holding Corp.. По словам Повалишина, основным источником финансирования сделки стал принадлежащий ему пакет акций холдинга, обращающихся на американской бирже.
Кроме этого, в минувшем августе стало известно, что Freedom Holding Corp. продала 7,5 млн принадлежащих ей акций «СПБ Биржи». Стоимость такого пакета «Интерфакс» оценил в 14 млн долларов США.
В Украине холдингу принадлежит 9% брокерско-дилерской компании ООО «Фридом Финанс Украина». В октябре прошлого года действие брокерской лицензии этой компании было приостановлено сроком на пять лет. Её активы были заморожены украинскими властями после включения в санкционный список. На момент введения санкций компания была одним из крупнейших брокеров на вторичном рынке государственных ценных бумаг. Заметим, холдингу также на начало года принадлежало 24,3% акций Украинской биржи.
В отчетности Freedom Holding Corp. одной из связанных сторон, с которой проводится значительная часть сделок, называется Freedom Securities Trading Inc. (ранее FFIN Brokerage Services, Inc.). Это зарегистрированная в Белизе компания, которая принадлежит лично Тимуру Турлову и имеет лицензию брокера-дилера. Часть обвинений в фальсификации показателей выручки, рискованном использовании клиентских средств расследователи Hindenburg Research адресовали именно FFIN Brokerage, однако казахстанский регулятор не стал их комментировать — компания «не входит в группу Freedom Holding Corp. и не является лицензиатом агентства».
Прочие активы Турлова
Благодаря последнему актуальному списку аффилированных лиц АО «Фридом Финанс» мы нашли еще несколько казахстанских и российских компаний, которые принадлежат главе и главному бенефициару холдинга:
ТОО «Varsa Mining» существует с 2015 года и занимается изучением медно-цинкового месторождения в Курчумском районе Восточно-Казахстанской области. За время работы компания уплатила налогов на 115,5 млн тенге. Партнерами Турлова по этому бизнесу выступают Валерий Оспанов и Сакен Усер.
АО «БАСТ» зарегистрировано десять лет назад и специализируется на добыче медной руды, а также производстве меди, никеля, красителей и пигментов. Компания работает на медно-никелевом месторождении в Абайском районе Абайской области. С 2015 года предприятие уплатило налогов на 3,9 млрд тенге. Турлову принадлежит 79% акций компании. 2022 год АО «БАСТ» завершило с чистым убытком в 494,7 млн тенге.
АО «Ай Карааул» создано в 2014 году и занимается разведкой на территории Аягозского района Абайской области. Компания с 2015 года перевела на счета органов госдоходов 243,9 млн тенге. Турлову здесь (через Turlov Private Holding Ltd.) принадлежит50% акций. Прошлый год предприятие тоже закончило с чистым убытком на уровне 52 млн тенге.
Частная компания Cerebra.ai Ltd. разработала искусственный интеллект в области нейрорадиологии для автоматизированной диагностики инсульта. Проект существует с 2020 года, а в 2021 году Турлов вложил в него 1 млн долларов США, став одним из учредителей. Компания за все время уплатила налогов на 74,6 млн тенге. Сейчас проект нацелен на то, чтобы «внедриться» в систему здравоохранения США.
Турлов — один из десяти учредителей частной холдинговой компании Xak pro Ltd. Она зарегистрирована в МФЦА в 2021 году и с тех пор перечислила налогов всего на 479,9 тыс. тенге. Вместе с тем, две ее дочерних фирмы только за последние 12 месяцев перевели в органы госдоходов 32,7 млн тенге. Они реализуют проект CTOgram — приложение, позволяющее пользователям в кратчайшие сроки найти автосервис или магазин автозапчастей. От Турлова стартап получил 1,5 млн долларов США в качестве инвестиций. Второе начинание команды — приложение для быстрого поиска артистов и банкетных залов для мероприятий ToiDriver.
Добавим, несмотря на то, что Freedom Holding Corp. избавился от своих российских активов, сам Турлов не спешит расставаться с бизнесом в России. Здесь все еще зарегистрирован филиал его «Turlov Timur Property Management», а также две самостоятельные компании. В каждой из них доля бизнесмена составляет 40%. ООО «Мобильные цифровые технологии» занимается, вероятнее всего, онлайн-торговлей смартфонами и прочими гаджетами, а микрокредитная компания «495 кредит» предлагает клиентам срочные займы.
Подписаться на @Shishkin_like