На днях в Сенате Парламента подняли вопрос об эффективности управления средствами Нацфонда. Мы разобрались в вопросе и рассказываем подробности: куда направлялись средства из «копилки» государства и как снизились ее активы за последние несколько лет.
В ходе обсуждения республиканского бюджета на 2024-2026 годы сенатор Сергей Карплюк выразил беспокойство неэффективным управлением средствами Нацфонда. Депутат сообщил, что облигации «Самрук-Казына» принесли Нацфонду убытки на сумму в 60,8 млрд тенге. Этот факт подтвердили в Нацбанке, объяснив выделением денег по льготной ставке.
«Как вы знаете, когда кредитование и финансирование выделяется по льготной ставке, оно сразу сравнивается с рыночной ставкой. Разница между льготной и рыночной, рассматривается как убыток финансирующего учреждения, в данном случае — это был Нацфонд. Но я бы хотел подчеркнуть следующее. Во-первых, эти облигации платятся в полном размере. Единственное, они платятся по более низкой ставке. Сейчас, в период высоких ставок, в целом по миру финансирование из стандартных рыночных источников затруднено. Вместе с тем есть объективно большие проблемы в инфраструктурном развитии, которые не требуют отлагательства», - пояснил Тимур Сулейменов, глава Нацбанка РК.
Спикер Сената Маулен Ашимбаев добавил, что такое использование средств входит в противоречие с концепцией Нацфонда и с теми задачами, которые он должен выполнять с точки зрения поддержки детей.
Напомним, что по поручению президента Токаева с 2024 года 50% инвестиционного дохода Нацфонда будет перечисляться на специальные накопительные счета детей по достижению 18 лет. Начисления будут производиться раз в год. До наступления момента выплат средства будут храниться в Нацфонде, при отчетах о размере активов фонда эти средства не учитываются, но Нацбанк может использовать их для инвестиций.
О Нацфонде
Национальный фонд Казахстана был создан в 2001 году указом президента Нурсултана Назарбаева. Цель – создать накопления для будущих поколений и снизить зависимость госбюджета от ситуации на мировых сырьевых рынках. По данным на ноябрь 2023 года в фонде находится 27 трлн тенге.
Инвестиционный убыток от управления Нацфондом РК по итогам 2022 года составил 2,6 трлн тенге (5,7 млрд долларов) или 10,35%. Данные приводятся в «Отчете о поступлениях и использовании Нацфонда РК за 2022 год» (размещен Telegram-каналом Energy Monitor).
Доля активов сберегательного портфеля на 31 декабря 2022 года (в страновом соотношении) приходится на: США (45,69%), Японию (5,02%), Великобританию (4,70%), Францию (4,09%), Канаду (3,27%), Австралию (2,46%), Индонезию (2,32%), Мексику (2,31%), Нидерланды (2,12%), Германию (2,04%), Китай (1,52%), Швейцарию (1,28%), международные финансовые организации (1,08%), Южную Корею (0,48%) и другие страны (15,19%).
Облигации «Самрук-Казына»
Средства Нацфонда инвестируются в казахстанские инфраструктурные проекты по решению правительства. Как пишет LS, в настоящее время на балансе Нацфонда находится примерно 3,3 трлн облигаций «Самрук-Қазына», которые выдавались в разные годы, начиная с 2009-го. Но до декабря 2022 года в Казахстане существовало правило – деньги из Нацфонда должны поступать в экономику Казахстана только через республиканский бюджет в рамках стандартных бюджетных процедур и только с одобрения и контроля со стороны парламента.
В декабре 2022 года это правило было изменено и Нацфонду разрешили напрямую (не через бюджет) покупать облигации ФНБ «Самрук-Казына» по низким нерыночным ставкам.
Из годового отчета ФНБ «Самрук Казына» следует, что «Самрук» разместил облигации на сумму 162,8 млрд тенге. Они были выкуплены Национальным Банком за счёт средств Национального Фонда. Деньги направили на предоставление займа для нацкомпании «Казахстан темир жолы» (входит в состав ФНБ «Самрук-Казына»). На них будет строиться участок железной дороги «Достык-Мойынты» общей протяженностью 836 км. Это часть транзитного коридора Китай – Европа, проходящая по территории Казахстана.
Это, кстати, не единственное изменение в законодательстве. В сентябре этого года Нацфонду разрешили напрямую купить акции «КазМунайГаза» по заниженной нерыночной стоимости.
Какие проекты финансировались из Нацфонда
За всю историю существования фонда средства из него выделялись на:
- спасение проблемных банков от банкротства;
- выкуп облигаций, увеличение уставного капитала национальных холдингов;
- инфраструктуру, ЖКХ, создание производств;
- финансирование неокупаемых социально-значимых крупных проектов;
- и даже на пенсионные выплаты.
Про пенсии мы узнали из заключения аудиторов Счетного комитета об использовании целевых трансфертов Нацфонда, выделенных в период с 2019 по 2021 годы:
«В 2021 году средства гарантированного трансферта в сумме 2 700 млрд тенге выделены Министерству труда и социальной защиты населения по бюджетной программе 027 «Социальное обеспечение отдельных категорий граждан и их сопровождение по выплатам», в том числе на:
- солидарные пенсии в сумме 1 880,7 млрд тенге с исполнением на уровне 98,4% (БПП 027/112);
- государственные базовые пенсионные выплаты в сумме 819,3 млрд тенге, с исполнением в 100% (БПП 027/113)», - говорится в документе.
В целом Счетный Комитет отмечает, что за период с конца 2014 года по 2021 год активы Нацфонда снизились на 24%. Получается, что мы не столько копим, сколько используем Нацфонд как дополнительный источник покрытия дефицита бюджета.
Подписаться на @Shishkin_like
Comentarios