В Казахстане работают 227 микрофинансовых организаций, которые обещают быстрые деньги в долг под процент. На конец 2023 года, как следует из данных Нацбанка, такие организации получили 117,6 млрд тенге чистого дохода, а за первый квартал 2024-го у них получилось заработать 28,4 млрд. Двумя крупнейшими компаниями из этой сферы владеют иностранцы, третье место – у МФО MyCar Finance, которая принадлежит бизнесмену Нурлану Смагулову через сингапурскую A.G.Overseas pte.ltd. Официально считается, что именно эти три компании контролируют больше 50% всего портфеля микрокредитов.
В целом, рынок микрокредитования в Казахстане последнее время растёт стремительными темпами – казахстанцы набрали микрозаймов на 1,3 трлн тенге (всего за год портфель увеличился почти на 30%). Число клиентов МФО за 5,5 года выросло с 0,3 млн до 1,6 млн, а количество микрозаймов по итогам первого полугодия 2023 года превысило число заёмщиков в 2,2 раза. Эксперты объясняют тенденцию инфляцией, нестрогим отбором (из-за чего банковские клиенты переходят в сегмент микрофинансов) и зависимостью – когда заёмщик для погашения старого микрокредита берёт новый.
Государство пытается регулировать рынок микрозаймов. С начала года три крупных МФО лишились лицензии – «Взаймы», Sofi Finance и Creditum. Мы проанализировали оставшихся участников рынка и представляем рейтинг 10 крупнейших МФО, расположив их по размеру активов (по данным на 1 января 2024 года).
МФО KMF
Налоги: 45,8 млрд тенге с 2015 года, из них в 2023-м – 9,5 млрд
Чистая прибыль за 2023 год: 13 млрд тенге
KMF – №1 по размеру активов (288 млрд тенге). Компания владеет огромной сетью из 114 отделений и 14 филиалов, которые в 2023 году принесли прибыль более 13 млрд тенге.
История компании – это кейс о том, как в 1997 году группа талдыкорганских предпринимателей объединилась и получила первые займы под солидарную ответственность. Так образовался Казахстанский фонд кредитования, который впоследствии трансформировался в гигантскую микрофинансовую организацию. В 2015 году компания занимала 76% рынка с кредитным портфелем 34,7 млрд тенге. Сейчас на её долю приходится 21% от всего портфеля микрозаймов, но одновременно кредитный портфель вырос до 245,4 млрд тенге.
Контрольной долей в МФО владеет американская некоммерческая корпорация ACDI/VOCA – через корпоративный фонд «KMF-Демеу» ей принадлежит 60,4%. Доля швейцарской Multi Concept Fund Management S.A. на конец мая 2024 года составляла 9,8%, совокупная доля голландского Triodos Bank – 9,9% (6,2% у Legal Owner Triodos Funds BV и ещё 3,7% принадлежит Triodos SICAV II). Эти два международных инвестора ещё в 2014-м выкупили у KMF 27,4% участия за 2,4 трлн тенге, но последние два года их доля стала снижаться. В этом году в состав собственников с равной долей участия вошли американские KAZ Finance B.V. (6,7%) и Legal Owner Emerging Markets B.V. (6,7%). При этом 6,2% участия сохранилось у сотрудников компании (49 человек).
Дивиденды по результатам 2022 года компания объявила в размере 49 млрд тенге, но решила выплатить лишь 13 млрд, а большую часть (35,5 млрд тенге) направить на увеличение уставного капитала. В этом году МФО планирует трансформироваться в банк.
МФО «Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан»
Налоги: 11,1 млрд тенге с 2015 года, из них в 2023-м – 2,8 млрд
Чистая прибыль за 2023 год: 5,2 млрд тенге
№ 2 по активам – «Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан» (186,2 млрд тенге). Это микрофинансовая организация со 100% иностранным участием. Принадлежит британской Toyota Financial Services UK и входит в структуру Toyota Financial Services Corporation (Япония).
Компания позиционирует себя как кэптивная и выдаёт микрозаймы только на покупку автомобилей Toyota и Lexus у официального дистрибьютора.
В прошлом году компания привлекла на KASE 5 млрд тенге, разместив облигации под 17% годовых.
В 2018-2023 годах «Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан» в шесть раз увеличила свой кредитный портфель с 27,9 млрд тенге до 167,8 млрд тенге, а чистая прибыль выросла более чем на 550% (с более чем 766,5 млн тенге в 2018 году до 5,2 млрд тенге по итогам 2023-го).
МФО «MyCar Finance»
Налоги: 6,7 млрд тенге с 2019 года, из них в 2023-м – 1,8 млрд
Чистая прибыль за 2023 год: 4,6 млрд тенге
3-ю строчку по размерам активов занимает MyCar Finance. В 2023-м активы этой организации выросли на 6,2% до 160 млрд тенге. MyCar Finance фокусируется на автокредитах, входит в группу «Астана Моторс» и представлена в 19 городах Казахстана.
В мае МФО успешно разместила дебютный выпуск купонных облигаций в объёме 5 млрд тенге. Уровень спроса превысил предложение – облигации со сроком обращения 12 месяцев были размещены с доходностью до погашения 19%.
Контрольный пакет принадлежит Нурлану Смагулову через сингапурскую A.G.Overseas pte.ltd. Долю участия в МФО имеют и топ-менеджеры «Астана Моторс» Анар Макашева, Бекнур Несипбаев и Руслан Омаров после того, как в сентябре 2022 года Смагулов передал в их собственность некоторое количество акций моторной компании.
МФО «ОнлайнКазФинанс»
Налоги: 11,5 млрд тенге с 2017 года, из них в 2023-м – рекордные 3,1 млрд
Чистая прибыль за 2023 год: 518,5 млн тенге
«ОнлайнКазФинанс» четвёртый, если судить по величине активов, игрок на рынке микрозаймов. Работает под брендом Solva. Контролируется Борисом Батиным и Александром Дунаевым через ТОО «Solva Capital». В ноябре прошлого года крупную долю в капитале МФО приобрела компания Neo Crystal Holdings Ltd с резиденцией в ОАЭ. Этой компанией владеют семья египетских бизнесменов Савирисов и партнёры фонда ZCP.
Orascom – крупный инвестиционный холдинг семьи Савирисов, который владеет активами в разных отраслях. Среди них миноритарные доли в английском футбольном клубе «Астон Вилла», Adidas, британской майнинговой компании Endeavor Mining. Глава семейства Онси Савирис владеет фондом HOF Capital, который активно инвестирует в финтех, биотехнологии и космическую отрасль.
Ещё один акционер «ОнлайнКазФинанс», который имеет долю 13,4%, – Solva Group Ltd, зарегистрированная в МФЦА. Её косвенными бенефициарами выступают девять физлиц (по большей части не являющихся гражданами Казахстана) и три компании, одна из них – это Neo Crystal Holdings Ltd, а две другие зарегистрированы в Сингапуре (Rekamado PTE Ltd и Mutineers PTE Ltd).
Новые акционеры, как сообщалось в прессе, инвестировали в МФО 20 млн долларов. Привлечённые средства пойдут на трансформацию из МФО в банк второго уровня, для этого Solva уже увеличила уставный капитал до минимально необходимых для БВУ 10 млрд тенге.
«ОнлайнКазФинанс» показывает самую низкую прибыль – если бы наш рейтинг формировался на основе этого показателя, то микрофинансовая организация, планирующая вскоре трансформироваться в полноценный банк, расположилась бы на последнем 10-м месте. При этом она твёрдо занимает четвёртую строчку как по активам (115,3 млрд тенге), так и по размеру кредитного портфеля – 98,6 млрд тенге.
МФО «Шинхан Финанс»
Налоги: 3,3 млрд тенге с 2015 года, из них в 2023-м – 879,5 млн
Чистая прибыль за 2023 год: 1,9 млрд тенге
«Шинхан Финанс» принадлежит одной из крупнейших финансовых групп Южной Кореи Shinhan Financial Group и компании Aster Auto, которая вошла в состав учредителей чуть больше трёх месяцев назад. Фокусируется МФО на автокредитах. В прошлом году компания получила инвестиции на 60 млн долларов от IFC и объявила, что будет предоставлять поддержку микро-, малому и среднему бизнесу. В результате активы компании выросли до 59,1 млрд тенге, а кредитный портфель увеличился с 38,3 млрд до 49,6 млрд тенге.
Компания Aster Auto принадлежит предпринимателю Алексею Бакалу. Ранее он вёл активную деятельность на территории РФ, но сейчас, согласно бизнес-реестрам, все его российские компании ликвидированы. В Казахстане же он числится учредителем или соучредителем 20 компаний, в основном специализирующихся на розничной торговле автомобилями.
МФО «Tas Finance Group»
Налоги: 8,1 млрд тенге с 2015 года, из них в 2023-м – 2,5 млрд
Чистая прибыль за 2023 год: 8,2 млрд тенге
Tas Finance Group занимает шестую строчку в нашем рейтинге с активами 52,7 млрд тенге. Кредитный портфель – 48,9 млрд тенге.
Компания называет себя лидером рынка в сегменте кредитование под залог автотранспорта. Принадлежит братьям Рахату и Дулату Таскеевым, Руслану Киму, Архату Бекену и Алексею Тюникову. В конце 2023 года из состава учредителей вышли Сухроб Кадыров и Ирина Сырбу, имеющие гражданство России.
МФО торгует облигациями на KASE – в декабре 2023-го компания разместила на бирже 10 млрд тенге на два года с доходностью 22% годовых. Раньше микрофинансовая организация пользовалась площадкой AIX – в декабре 2021-го компания разместила двухлетние гарантированные облигации со ставкой купона 19% годовых на 2,7 млрд тенге. Всего было размещено 5486 облигаций, спрос превысил предложение на 37%.
МФО «Арнур Кредит»
Налоги: 6,1 млрд тенге с 2015 года, из них в 2023-м – 1,3 млрд
Чистая прибыль за 2023 год: 2 млрд тенге
«Арнур Кредит» занимает 7 место по размеру активов с 41,7 млрд тенге. Кредитный портфель у МФО – 37,2 млрд тенге.
На своём сайте компания заявляет, что стремится улучшить уровень жизни сельского населения, то есть нацелена на кредитование казахстанских фермеров. МФО, зарегистрированное в Шымкенте, имеет шесть филиалов и 44 офиса.
По состоянию на 30 сентября 2023 года конечными контролирующими лицами компании является чешская семья Заджик – Франтишек Заджик, Ленка Заджикова и Натали Заджикова, которые имеют равные доли (по 18,3%) в уставном капитале.
Натали Заджикова входит в Совет директоров МФО и параллельно, согласно профилю в LinkedIn, является исполнительным вице-президентом Cotton CZ, международной торговой компании, представляющей казахстанский хлопок на мировом рынке.
Ранее она работала профессиональным консультантом по менеджменту в Вашингтоне, специализируясь на стратегических коммуникациях и привлечении фондирования.
Ленка Заджикова в 2018 году была редактором чешского Marie Claire, а начинала карьеру как ассистент в американском Marie Claire и в британском Elle. Что касается Франтишека Заджика, человек с такими же инициалами числится в числе сотрудников факультета математики и физики в Карловом университете.
По 17,5% компании принадлежат ASN Microkredietpool (Нидерланды) и Rural Impulse Fund II S.A. SICAV-SIF (Люксембург), а сингапурская Paladigm Holdings Private Limited владеет 10%.
МФО «Lending and Finance technologies»
Налоги: 9,5 млрд тенге с 2020 года, из них в 2023-м – 3,1 млрд тенге
Чистая прибыль за 2023 год: 11,2 млрд тенге
На 8-й строчке нашего рейтинга находится Lending and Finance technologies, известное под наименованием «Микрокредит» (dengiclick.kz). Это классическая модель PDL-займов (до зарплаты), а сайт dengiclick.kz является онлайн-сервисом для оформления срочных займов.
Кредитный портфель Lending and Finance technologies равен 50,4 млрд тенге, и по этому показателю компания занимает пятую строчку среди всех МФО. Если же судить по чистой прибыли, то компания твёрдо занимает третью позицию на казахстанском рынке микрозаймов.
МФО принадлежит Людмиле Кобзевой, она же владеет ломбардом «Деньги населению» и крестьянским хозяйством «Нектар», которое занимается выращиванием зерновых и зернобобовых культур. Судя по налоговым отчислениям этих компаний, Кобзева должна быть владелицей внушительного состояния (совокупно две её компании за прошлый год пополнили бюджет более чем на 4 млрд тенге), но при этом 65-летняя бизнес-леди – персона совершенно не публичная и о ней практически ничего не известно.
МФО «Азиатский кредитный фонд»
Налоги: 3,8 млрд тенге с 2015 года, из них в 2023-м – 880 млн тенге
Чистая прибыль за 2023 год: 840 млн тенге
№ 9 по активам – «Азиатский кредитный фонд» (32,9 млрд тенге). Организация основана «Корпусом Милосердия» в 1997 году. С 2014 года предприятием управляет зарегистрированная в Сингапуре холдинговая компания ВОРА с долей участия 98,3%, остальные 1,7% разделили между собой 17 сотрудников АКФ (через ТОО «Каравелла Инвест»).
Официальными бенефициарами BOPA Pte.Ltd. являются правительство Дании с долей 30,3% (через Investment Fund for Developing Countries), правительство Финляндии с долей 25,9% (через Finnish Fund Industrial Cooperation LTD), 17,3% принадлежит семейной компании датского бизнесмена Торбена Эстергаарда-Нильсена. Оценочная рыночная стоимость инвестиционного портфеля BOPA составляет 35 млн долларов, а инвестирует компания в такие страны, как Казахстан, Индия, Мьянма, Кыргызстан, Камбоджа, Вьетнам и Восточный Тимор.
«Азиатский кредитный фонд» оперирует 11 филиалами и 58 отделениями. Основная часть выданных компанией займов – беззалоговые. В исключительных случаях для снижения кредитного риска компания по определённым займам требует от клиентов обеспечение в виде автотранспорта или недвижимости. По данным на 31 декабря 2023 года из 26 млрд кредитного портфеля только 2,3 млрд тенге обеспечены залогом.
МФО «Робокэш.кз»
Налоги: 11,6 млрд тенге с 2020 года, из них в 2023-м – 6,7 млрд тенге
Чистая прибыль за 2023 год: 15,8 млрд тенге
В 2023 году компания получила доход в размере 15,8 млрд тенге, а её активы по итогам 2023-го увеличились до 29,8 млрд тенге (плюс 11,4 млрд за год). На своём сайте МФО заявляет, что является финансовой компанией нового поколения, входит в топ-5 крупнейших и каждые три минуты выдаёт по микрокредиту.
Единственным учредителем «Робокэш.кз» (бренд Zaimer), самой прибыльной компании по итогам прошлого года, является сингапурская Robocash Pte. Ltd. Конечный контроль над бизнесом принадлежит бывшему россиянину, ныне гражданину Турции Сергею Седову и гражданину Франции Валину Полу Жаку Тиерри.
Официально директором компании числится Алмаз Торутаев, однако некоторые решения, касающиеся деятельности МФО, от имени учредителя Robocash Pte. Ltd, подписывает Ольга Джумадилова, руководитель коллекторского агентства Pro Collect. Коллекторское агентство принадлежит Сергею Седову – за последние пару лет бывший россиянин зарегистрировал в Казахстане четыре ТОО с разными видами деятельности.
В начале года «Робокэш.кз» оказалась в центре скандала, связанного с крупной утечкой данных. Из базы данных компании были украдены персональные данные более 2 млн казахстанцев, являющихся клиентами микрофинансовой организации. За эту утечку компания была оштрафована на 3,7 млн тенге, но в порядке сокращённого производства выплатила лишь половину штрафа – 1,8 млн тенге.
Подписаться на @Shishkin_like
Comments